Bài viết của Mary McDougall tại Thủ đô London và Nic Fildes tại Sydney

​

Các quỹ hưu trí của Úc nắm giữ 812 tỷ đô-la, tương đương 37% tổng tài sản trên thị trường quốc tế © Asanka Ratnayake/Getty Images

Các quỹ hưu trí sẽ tăng gấp ba lần lượng nắm giữ tài sản ở hải ngoại lên 2,6 ngàn tỷ đô-la vào năm 2035, theo cơ quan thương mại SMC (Super Members Council – “Hội đồng Các thành viên Quỹ Hưu bổng Úc Đại Lợi”)

Các quỹ hưu trí của Úc sẽ đầu tư hơn 1 ngàn tỷ đô-la vào các thị trường nước ngoài trong thập niên tới, khi lãnh vực tiết kiệm hưu trí của Úc đang trở thành một thế lực đang lên trong lĩnh vực tài chánh quốc tế.

Theo Hội đồng Các thành viên Quỹ Hưu bổng Úc Đại Lợi, các quỹ hưu trí của Úc nắm giữ 812 tỷ đô-la, tương đương 37% tổng tài sản trên thị trường quốc tế, và con số này sẽ tăng lên 2,6 ngàn tỷ đô-la vào năm 2035.

SMC Australia, cơ quan đại diện cho hơn 12 triệu người có tiền tiết kiệm hưu trí, dự kiến ​​khoảng 60% trong số 1,8 ngàn tỷ đô-la Mỹ trong các khoản đầu tư nước ngoài cộng thêm sẽ là số tiền mới đóng vào quỹ, và số tiền còn lại đến từ số tiền lãi có được từ các khoản đầu tư hiện có.

Nhu cầu đối với tài sản nước ngoài đang tăng mạnh khi người lao động tại Úc đóng góp nhiều hơn vào lương hưu, một phần do chánh phủ tăng cường yêu cầu đóng góp lương hưu tự động, trong khi các cơ hội đầu tư trong nước không theo kịp.

Tính đến tháng Bảy, các công ty Úc phải đóng góp ít nhất 12% lương của nhân viên vào quỹ lương hưu, từ mức 9,5% vào năm 2021. Con số này so với mức tối thiểu 8% cho cả nhân viên và công ty cộng lại theo quy định tự động đăng ký tại Vương quốc Anh.

Giám đốc điều hành của cơ quan SMC, Misha Schubert, nói với tờ Financial Times rằng: “Úc có hệ thống quỹ lương hưu phát triển nhanh nhất toàn cầu — gấp đôi tốc độ của các nước khác trên thế giới”. Bà cho biết thêm rằng Úc là quốc gia OECD duy nhất có tỷ lệ chi trả lương hưu do chánh phủ tài trợ trên GDP dự kiến ​​sẽ thấp hơn hiện nay vào năm 2060.

Cơ quan SMC dự kiến ​​hệ thống quỹ hưu trí của Úc sẽ tăng từ dưới 3 ngàn tỷ đô-la hiện nay lên 7,2 ngàn tỷ đô-la vào năm 2035 và vượt qua Gia Nã Đại và Anh Quốc để trở thành hệ thống quỹ hưu trí lớn nhất bên ngoài Hoa Kỳ. AustralianSuper, quỹ hưu trí lớn nhất nước Úc với 250 tỷ đô-la tài sản, dự kiến ​​sẽ tăng gần gấp ba quy mô vào năm 2035.

Sự gia tăng trong các tài sản nước ngoài nắm giữ bởi hưu trí Úc, khoảng một nửa trong số đó được đầu tư vào Hoa Kỳ, đã làm tăng sức mạnh của các quỹ này, vốn đang được các chánh phủ nước ngoài săn đón. Vương quốc Anh và EU chiếm phần lớn trong số nửa tài sản còn lại được khai triển ở nước ngoài.

Một hội nghị thượng đỉnh về đầu tư của quỹ hưu trí của Úc tại Hoa Kỳ đầu năm nay đã có sự tham dự của Tổng trưởng Tài chánh Scott Bessent và Tổng trưởng Thương mại Howard Lutnick. Tổng trưởng Tài chính Úc, là ông Jim Chalmers, đã tận dụng sự kiện này để nhấn mạnh cách các nhà đầu tư Úc có thể giúp chuyển hướng đầu tư vào hạ tầng cơ sở và trung tâm dữ liệu tại Hoa Kỳ.

“Bạn có thể đánh giá được những gì qua cách …. nghe được thông tin từ các viên chức chính phủ hàng đầu của Hoa Kỳ”, giám đốc đầu tư tại một trong những quỹ hưu trí lớn cho biết, đồng thời nói thêm rằng họ đã được cung cấp “cái nhìn sâu sắc thực sự về những gì chánh phủ đang lên kế hoạch thực hiện liên quan đến quan thuế”.

Vương quốc Anh từ lâu đã theo đuổi các quỹ hưu trí của Úc, trong đó quỹ lớn nhất có văn phòng tại Thủ đô London. Các quỹ này cũng đang đảo ngược cách làm việc thận trọng trong việc đầu tư ra nước ngoài vì họ muốn giảm bớt vai trò quá lớn của mình tại thị trường Úc, nơi không còn có thể hấp thụ hoàn toàn nguồn vốn của họ.

Theo nhiều nguồn tin từ những người am hiểu sự việc, Vương quốc Anh đang xem xét việc tổ chức một hội nghị thượng đỉnh về quỹ hưu trí tại Úc vào tháng tới để tìm hiểu các cơ hội hợp tác đầu tư giữa các quỹ hưu trí lớn nhất của Anh và Úc.

Các quỹ hưu trí của hai quốc gia này đã xây dựng mối quan hệ chặt chẽ hơn, với việc Quỹ Tiết kiệm Việc làm Quốc gia do nhà nước Anh hậu thuẫn vào tháng Hai cho biết họ sẽ mua 10% cổ phần trong công ty mẹ của IFM Investors.

Nest đã gia nhập 16 quỹ hưu trí của Úc với tư cách là chủ sở hữu của IFM, nhà đầu tư hạ tầng cơ sở lớn thứ tư thế giới, và cam kết đầu tư 5 tỷ bảng Anh vào công ty này vào năm 2030, một trong những cam kết đầu tư vào thị trường tư nhân lớn nhất từ ​​trước đến nay của một quỹ hưu trí Vương quốc Anh.

Đầu năm nay, AustralianSuper cho biết họ dự định phân bổ khoảng 70% dòng vốn vào các thị trường quốc tế, trong đó hơn một nửa sẽ đổ vào Mỹ.

Công ty cũng có kế hoạch tăng tỷ lệ đầu tư vào vốn cổ phần tư nhân từ 5% lên 8% trong 5 năm tới, chủ yếu từ văn phòng tại thành phố New York.

Aware Super, công ty quản lý 200 tỷ đô-la Úc (132 tỷ đô-la Mỹ) và đã mở văn phòng nước ngoài đầu tiên tại Thủ đô London vào tháng 11 năm 2023, cho biết vào tháng 6/2025 rằng họ đã đi trước kế hoạch đầu tư 10 tỷ đô-la Úc vào Anh Quốc và Âu châu trong 5 năm.

Damien Webb, là Phó Giám đốc Đầu tư tại Aware Super, cho biết: "Sự tăng trưởng của hệ thống quỹ lương hưu Úc thật đáng kinh ngạc. Chúng ta thực sự cần phải toàn cầu hóa".

(BBT - Huy Lê biên dịch, Nguồn: Financial Times)